Prof. Dr Cezar MEREUTA – Cercetator asociat la Centrul de Macromodelare Economica al Academiei Romane

“Cercetarile din domeniul microeconomic au demonstrat ca in perioada de 25 de ani a tranzitiei romanesti, ponderea companiilor noduri (cele care acopera in ordine descrescatoare 80 % din cifra de afaceri si definesc performanta economica a unei piete clasificate) este cuprinsa, in medie, intre 10,23 % si 11,35 % din cifra de afaceri a 1009 piete analizate.

Rezultatul mentionat mai sus m-a condus la necesitatea analizei primelor 10 % din companii in ordinea descrescatoare a cifrei de afaceri, numita “decila de putere D₀” datorita rolului decisiv pe care il are in competitia de piata”. (Text preluat din volumul recent aparut in Editura Economica: “Unele repere microeconomice in procesul de tranzitie din Romania”, autor Prof. Dr. Cezar Mereuta)

Decila D₀ este o masura consistenta a inegalitatii grupurilor de companii structurate pe fractiuni de cate 10 %. De altfel, aceasta metoda se utilizeaza in mod curent in analiza inegalitatii veniturilor si a capitalului. (Cea mai recenta analiza este prezentata in lucrarea de referinta “Capitalul in secolul XXI”, autor Thomas Piketty, 2013, Editura Du Seuil)

Din perspectiva microeconomica, este foarte important sa cunoastem valorile decilei D₀ pentru principalele sectoare ale economiei nationale si, totodata, locul pe care il ocupa la varf companiile cu capital majoritar strain.

In functie de valorile decilei D₀ am elaborat o ierarhizare a inegalitatii distributiilor cifrelor de afaceri, grupate conform tabelului 1.

Tabelul 1

Valoarea decilei D0, %	Semnificatia inegalitatii	Observatii
0 < D0 £ 20	Foarte redusa	Corespunde repartitiilor normale al distributiilor decilelor
20 < D0 £ 40	Redusa
40 < D0 £ 60	Medie	Limita superioara corespunde principiului 20/80
60 < D0 £ 80	Mare
80 < D0 £ 100	Foarte mare	Valorile mai mari de 95 % sunt, practic, ale pietelor caracterizate prin monopol sau duopol.

 

Pentru prezenta lucrare am selectat 8 sectoare economice reprezentative:

1. Agricultura, silvicultura, piscicultura – A
2. Industria extractiva – Iex
3. Industria prelucratoare – Ipr
4. Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe
5. Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC
6. Constructii – C
7. Comert, hoteluri si restaurante – CHR
8. Servicii de piata – SP

Pentru anul 2014, prezentam sinteza datelor in tabelul 2, care cuprinde, pentru fiecare sector:

• Numarul de companii
• Numarul de companii noduri
• Cifra de afaceri, mil. EURO
• Valoarea decilei D₀, %
• Ponderea companiilor care acopera 80 % din cifra de afaceri r80, %
• O rubrica de analiza globala, care cuprinde, pentru fiecare marime:
  • media
  • abaterea standard
  • coeficientul de variatie
  • valoarea maxima
  • valoarea minima

Tabelul 2

Denumire sector	Numar companii	Numar noduri	Cifra de afaceri, mil. EURO	Decila D0	r80
A	15531	1986	8381,585	76,17	12,79
Iex	946	4	6071,465	96,34	0,42
Ipr	42499	1235	66684,500	91,87	2,91
Pe	1153	29	12520,305	95,69	2,52
ADC	2654	168	3068,914	86,60	6,33
C	40171	3261	14312,506	83,00	8,12
CHR	178853	6302	96023,001	89,82	3,52
SP	167786	8963	41584,007	86,72	5,34
M	56199,1	2743,5	31080,785	88,28	5,24
S	74204,5	3294,3	34114,272	6,71	3,88
V, %	132,04	120,08	109,76	7,60	74,04
Max	178853	8963	96023,001	96,34	12,79
Min	946	4	3068,914	76,17	0,42

Sursa: Bilanturile economico-financiare inregistrate la Ministerul Finantelor Publice pana la data de 15.09.2015.

Tabelele 3, 4, 5 si 6 au aceeasi sursa ca mai sus.

Analiza datelor conduce la urmatoarele concluzii:

• 7 din 8 sectoare au valori ale decilelor D₀ incadrate in clasa “inegalitate foarte mare”. Numai agricultura inregistreaza o valoare a decilei D₀ mai mica de 80 % (76,17 %).
• Din cele 7 sectoare cu inegalitate foarte mare se desprind doua grupe:
  • O grupa formata din Industria extractiva (Iex), producerea si furnizarea energiei electrice (Pe) si industria prelucratoare (Ipr) care au valori are decilei D₀ mai mari de 90 % !
  • O grupa formata din comert, hoteluri si restaurante (CHR), servicii de piata (SP), captarea si distribuia apei (ADC) si constructii (C) cu valori ale decilei D₀ cuprinse intre 80 si 90 %.
• Trebuie sa remarcam valoarea de 95,69 % a decilei D₀ a industriei extractive (Iex), cele doua companii, OMV Petrom SA si ROMGAZ SA, putand fi asimilate la limita cu un duopol.

Analiza comparativa intre valorile decilelor D₀ si ponderile companiilor care acopera 80% din cifra de afaceri r₈₀ arata ca exceptand agricultura (A), celelalte 7 sectoare au valorile r₈₀ mai mici decat ale decilei D₀. Aceasta concluzie dovedeste faptul ca la nivelul principalelor sectoare ale economiei nationale, performanta economica este data de un numar de companii mai redus decat 10 % din totalul fiecarei piete analizate.

Valoarea medie a r80 pentru cele 8 sectoare este de 5,24 %.

Intre valorile decilei de putere D₀ si r₈₀ exista un foarte mare coeficient de corelatie statistica de -0,98.

* * *

Analizele macroeconomice ale inegalitatii veniturilor si capitalului utilizeaza ca indicator si centila, adica in cazul nostru, prima fractiune de 1 % din numarul de companii in ordinea descrescatoare a cifrei de afaceri. Rezultatele, foarte interesante de altfel, sunt prezentate in tabelul 3.

Tabelul 3

Denumire	Valoarea centilei C0, %	Numarul de companii – 1 %
A	44,55	155
Iex	84,67	9
Ipr	65,50	425
Pe	59,20	12
ADC	44,49	27
C	45,06	402
CHR	66,39	1789
SP	58,96	1678

 

In toate cazurile, 1 % din companii acopera intre 44,56 % si 84,67 % din cifra de afaceri. In 5 din cele 8 sectoare, valoarea primei centile de 1 % depaseste 50 % din cifra de afaceri.

Valorile centilelor constituie inca o dovada a exceptionalei concentrarii a puterii pe principalele sectoare ale economiei nationale !!

* * *

Analiza implicarii in marile sectoare economice ale Romaniei ale companiilor cu capital majoritar strain este realizata pe doua criterii:

• Liderii de piete
• Topurile 5 pentru fiecare piata

In tabelul 4 este prezentata situatia celor 8 lideri de piata in anul 2014.

Tabelul 4

Denumirea companiei	Codul CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
INTERAGRO S.A.	1	**	395,594
OMV PETROM	6	***	3714,989
AUTOMOBILE DACIA SA	29	***	4237,359
E.ON ENERGIE ROMANIA S.A.	35	***	1063,119
APA NOVA BUCURESTI SA	36	***	168,431
STRABAG SRL	41	***	169,492
OMV PETROM MARKETING SRL	47	***	3194,199
ORANGE ROMANIA S.A.	61	***	971,865

 

Legenda structura proprietate:

* – capital majoritar de stat

** – capital majoritar privat romanesc

*** – capital majoritar strain.

 

Din cei 8 lideri de piata, 7 sunt companii cu capital majoritar strain, acoperind 97,16 % din totalul cifrei de afaceri a liderilor !!

Singura companie cu capital majoritar privat romanesc este Interagro, cu activitate in agricultura, acoperind, 2,84 % din totalul cifrei de afaceri a liderilor.

In tabelul 5 sunt prezentate, in ordinea sectoarelor topurile primelor 5 companii, ierarhizate dupa cifra de afaceri

Tabelul 5

1. Agricultura, silvicultura, piscicultura – A

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	INTERAGRO S.A.	1	**	395,594
2	INTERAGRO SRL	1	**	357,624
3	REGIA NATIONALA A PADURILOR – ROMSILVA	2	*	341,477
4	AGRO CHIRNOGI SA	1	***	159,713
5	SMITHFIELD FERME SRL	1	***	159,012

 

1. Industria extractiva – Iex

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	OMV PETROM	6	***	3714,989
2	S.N.G.N. ROMGAZ S.A.	6	*	1010,966
3	WEATHERFORD INTERNATIONAL EASTERN EUROPE SRL	9	***	106,139
4	OMV PETROM GLOBAL SOLUTIONS SRL	9	***	68,402
5	SOCIETATEA NATIONALA A SARII SA – SALROM	8	*	62,406

 

1. Industria prelucratoare – Ipr

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	AUTOMOBILE DACIA SA	29	***	4237,359
2	ROMPETROL RAFINARE S.A.	19	***	3035,295
3	PETROTEL LUKOIL SRL	19	***	1453,185
4	FORD ROMANIA S.A.	29	***	911,957
5	ArcelorMittal Galati SA	24	***	808,191

 

1. Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	E.ON ENERGIE ROMANIA S.A.	35	***	1063,119
2	GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA	35	***	1019,847
3	ELECTRICA FURNIZARE SA	35	*	902,583
4	S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A.	35	*	766,333
5	COMPANIA NATIONALA DE TRANSPORT AL ENERGIEI ELECTRICE “TRANSELECTRICA”	35	*	622,446

 

1. Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	APA NOVA BUCURESTI SA	36	***	168,431
2	REMAT SA	38	***	107,982
3	REMATHOLDING CO SRL	38	**	92,207
4	ANGHEL NG S.R.L.	38	**	75,527
5	HAMMERER ALUMINIUM INDUSTRIES SANTANA SRL	38	***	72,962

 

1. Constructii – C

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	STRABAG SRL	41	***	169,492
2	BOG’ART SRL	41	**	131,700
3	HIDROCONSTRUCTIA SA	42	**	116,266
4	DELTA A.C.M. 93 SRL	42	**	113,051
5	ASTALDI SPA ITALIA SUC.ROMANIA BUCURESTI	41	***	87,339

 

1. Comert, hoteluri si restaurante – CHR

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	OMV PETROM MARKETING SRL	47	***	3194,199
2	ROMPETROL DOWNSTREAM SRL	47	***	2135,190
3	KAUFLAND ROMANIA SOCIETATE IN COMANDITA	47	***	1799,516
4	BRITISH AMERICAN TOBACCO ROMANIA TRADING SRL	46	***	1555,398
5	LUKOIL ROMANIA SRL	47	***	1318,653

 

1. Servicii de piata – SP

Nr. Crt.	Denumire companie	Cod CAEN	Structura proprietatii	Cifra de afaceri, mil. EURO
1	ORANGE ROMANIA S.A.	61	***	971,865
2	VODAFONE ROMANIA S.A.	61	***	708,728
3	TELEKOM ROMANIA COMMUNICATIONS S.A.	61	***	599,914
4	RCS RDS SA	61	**	520,309
5	S.N.T.F.C. CFR CALATORI S.A.	49	*	458,212

 

In tabelul 6 este prezentata sinteza celor 40 de companii din topurile 5 din punct de vedere al structurii proprietatii.

Tabelul 6

Agricultura, silvicultura, piscicultura – A	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	1	341,477	24,16
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	2	753,218	53,29
Proprietate cu capital majoritar strain	2	318,725	22,55
Industria extractiva – Iex	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	2	1073,372	21,63
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	0	0,000	0,00
Proprietate cu capital majoritar strain	3	3889,530	78,37
Industria prelucratoare – Ipr	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	0	0,000	0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	0	0,000	0,00
Proprietate cu capital majoritar strain	5	10445,987	100,00
Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	3	2291,362	52,38
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	0	0,000	0,00
Proprietate cu capital majoritar strain	2	2082,966	47,62
Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	0	0,000	0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	2	167,734	32,44
Proprietate cu capital majoritar strain	3	349,375	67,56
Constructii – C	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	0	0,000	0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	3	361,017	58,43
Proprietate cu capital majoritar strain	2	256,831	41,57
Comert, hoteluri si restaurante – CHR	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	0	0,000	0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	0	0,000	0,00
Proprietate cu capital majoritar strain	5	10002,956	100,00
Servicii de piata – SP	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	1	458,212	14,06
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	1	520,309	15,97
Proprietate cu capital majoritar strain	3	2280,507	69,98
TOTAL	Numar companii	Cifra de afaceri, mil. EURO	Procent din total top 5
Proprietate de stat	7	4164,423	11,70
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc	8	1802,278	5,06
Proprietate cu capital majoritar strain	25	29626,877	83,24

In ansamblu, din cele 40 de companii ale celor 8 topuri, 25 sunt companii cu capital majoritar strain, acoperind 83,24 % din cifra de afaceri cumulata a topurilor. Un numar de 7 companii au capital majoritar de stat, acoperind 10,70 % din cifra de afaceri totala si 8 companii au capital majoritar privat romanesc, acoperind 5,06 % din cifra de afaceri totala!

Analizand mai in detaliu, constatam ca doua piete (industria prelucratoare si comert, hoteluri si restaurante) au in top 5 numai companii cu capital majoritar strain. In 3 piete, companiile cu capital majoritar strain (industria extractiva, Apa salubritate deseuri si Servicii de piata) acopera intre 60 si 80 % din cifra de afaceri a topurilor 5.

Numai in 3 piete, companiile cu capital majoritar strain sunt minoritare in top 5 (agricultura, energie electrica si constructii). Agricultura este singurul sector care, in top 5, are ponderea capitalului romanesc (privat si de stat) semnificativ superioara capitalului majoritar strain (77,4 %).

Lucrarea de fata este, in opinia mea, cea mai clara demonstratie a puterii exercitate de companiile multinationale in toate punctele nodale ale economiei romanesti. Din aceasta perspectiva, nu pot incheia fara a cita concluziile de o extraordinara actualitate pentru Romana ale lui Robert Gilpin, profesor emerit de afaceri internationale la Universitatea Princeton, in remarcabila sa lucrare: “Economia mondiala in secolul XXI”. (Robert Gilpin – Economia mondiala in secolul XXI, 2004, Editura Polirom, pag. 147)

“Neindoielnic, companiile multinationale aduc beneficii imense consumatorilor si economiilor din intreaga lume. Cu toate acestea, companiile multinationale reprezinta concentratii imense de putere economica si asemenea tuturor institutiilor sociale vaste si puternice (inclusiv birocratiile guvernamentale si chiar organizatiile non-profit), companiile multinationale pot adopta atitudini corupte, arogante si iresponsabile din punct de vedere social. Unde exista putere, exista si folosirea abuziva a ei. Concurenta intre firme contribuie la diminuarea comportamentelor nedorite, iar politicile nationale anti-trust pot restrange o serie de activitati indoielnice. Desi un regim international s-ar putea dovedi benefic, nu exista nicio solutie facila si permanenta la problemele generate de concentrarile de bogatie si putere in afacerile economice, sociale si politice, astfel incat este necesara o vigilenta constanta, pentru prevenirea abuzurilor.”

Prin pertinenta si actualitatea lor, concluziile profesorului Gilpin pot deveni un mesaj strategic important pentru decidentii politici ai Romaniei anului 2016.