web analytics

Inegalitatea distributiilor cumulate ale cifrelor de afaceri din principalele sectoare ale economiei romanesti

C.Mereuta

Prof. Dr Cezar MEREUTA – Cercetator asociat la Centrul de Macromodelare Economica al Academiei Romane

“Cercetarile din domeniul microeconomic au demonstrat ca in perioada de 25 de ani a tranzitiei romanesti, ponderea companiilor noduri (cele care acopera in ordine descrescatoare 80 % din cifra de afaceri si definesc performanta economica a unei piete clasificate) este cuprinsa, in medie, intre 10,23 % si 11,35 % din cifra de afaceri a 1009 piete analizate.

Rezultatul mentionat mai sus m-a condus la necesitatea analizei primelor 10 % din companii in ordinea descrescatoare a cifrei de afaceri, numita “decila de putere D0” datorita rolului decisiv pe care il are in competitia de piata”. (Text preluat din volumul recent aparut in Editura Economica: “Unele repere microeconomice in procesul de tranzitie din Romania”, autor Prof. Dr. Cezar Mereuta)

Decila D0 este o masura consistenta a inegalitatii grupurilor de companii structurate pe fractiuni de cate 10 %. De altfel, aceasta metoda se utilizeaza in mod curent in analiza inegalitatii veniturilor si a capitalului. (Cea mai recenta analiza este prezentata in lucrarea de referinta “Capitalul in secolul XXI”, autor Thomas Piketty, 2013, Editura Du Seuil)

Din perspectiva microeconomica, este foarte important sa cunoastem valorile decilei D0 pentru principalele sectoare ale economiei nationale si, totodata, locul pe care il ocupa la varf companiile cu capital majoritar strain.

In functie de valorile decilei D0 am elaborat o ierarhizare a inegalitatii distributiilor cifrelor de afaceri, grupate conform tabelului 1.

Tabelul 1

Valoarea decilei D0, % Semnificatia inegalitatii Observatii
0 < D0 £ 20 Foarte redusa Corespunde repartitiilor normale al distributiilor decilelor
20 < D0 £ 40 Redusa
40 < D0 £ 60 Medie Limita superioara corespunde principiului 20/80
60 < D0 £ 80 Mare
80 < D0 £ 100 Foarte mare Valorile mai mari de 95 % sunt, practic, ale pietelor caracterizate prin monopol sau duopol.

 

Pentru prezenta lucrare am selectat 8 sectoare economice reprezentative:

  1. Agricultura, silvicultura, piscicultura – A
  2. Industria extractiva – Iex
  3. Industria prelucratoare – Ipr
  4. Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe
  5. Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC
  6. Constructii – C
  7. Comert, hoteluri si restaurante – CHR
  8. Servicii de piata – SP

Pentru anul 2014, prezentam sinteza datelor in tabelul 2, care cuprinde, pentru fiecare sector:

  • Numarul de companii
  • Numarul de companii noduri
  • Cifra de afaceri, mil. EURO
  • Valoarea decilei D0, %
  • Ponderea companiilor care acopera 80 % din cifra de afaceri r80, %
  • O rubrica de analiza globala, care cuprinde, pentru fiecare marime:
    • media
    • abaterea standard
    • coeficientul de variatie
    • valoarea maxima
    • valoarea minima

Tabelul 2

Denumire sector Numar companii Numar noduri Cifra de afaceri, mil. EURO Decila D0 r80
A 15531 1986 8381,585 76,17 12,79
Iex 946 4 6071,465 96,34 0,42
Ipr 42499 1235 66684,500 91,87 2,91
Pe 1153 29 12520,305 95,69 2,52
ADC 2654 168 3068,914 86,60 6,33
C 40171 3261 14312,506 83,00 8,12
CHR 178853 6302 96023,001 89,82 3,52
SP 167786 8963 41584,007 86,72 5,34
M 56199,1 2743,5 31080,785 88,28 5,24
S 74204,5 3294,3 34114,272 6,71 3,88
V, % 132,04 120,08 109,76 7,60 74,04
Max 178853 8963 96023,001 96,34 12,79
Min 946 4 3068,914 76,17 0,42

Sursa: Bilanturile economico-financiare inregistrate la Ministerul Finantelor Publice pana la data de 15.09.2015.

Tabelele 3, 4, 5 si 6 au aceeasi sursa ca mai sus.

Analiza datelor conduce la urmatoarele concluzii:

  • 7 din 8 sectoare au valori ale decilelor D0 incadrate in clasa “inegalitate foarte mare”. Numai agricultura inregistreaza o valoare a decilei D0 mai mica de 80 % (76,17 %).
  • Din cele 7 sectoare cu inegalitate foarte mare se desprind doua grupe:
    • O grupa formata din Industria extractiva (Iex), producerea si furnizarea energiei electrice (Pe) si industria prelucratoare (Ipr) care au valori are decilei D0 mai mari de 90 % !
    • O grupa formata din comert, hoteluri si restaurante (CHR), servicii de piata (SP), captarea si distribuia apei (ADC) si constructii (C) cu valori ale decilei D0 cuprinse intre 80 si 90 %.
  • Trebuie sa remarcam valoarea de 95,69 % a decilei D0 a industriei extractive (Iex), cele doua companii, OMV Petrom SA si ROMGAZ SA, putand fi asimilate la limita cu un duopol.

Analiza comparativa intre valorile decilelor D0 si ponderile companiilor care acopera 80% din cifra de afaceri r80 arata ca exceptand agricultura (A), celelalte 7 sectoare au valorile r80 mai mici decat ale decilei D0. Aceasta concluzie dovedeste faptul ca la nivelul principalelor sectoare ale economiei nationale, performanta economica este data de un numar de companii mai redus decat 10 % din totalul fiecarei piete analizate.

Valoarea medie a r80 pentru cele 8 sectoare este de 5,24 %.

Intre valorile decilei de putere D0 si r80 exista un foarte mare coeficient de corelatie statistica de -0,98.

* * *

Analizele macroeconomice ale inegalitatii veniturilor si capitalului utilizeaza ca indicator si centila, adica in cazul nostru, prima fractiune de 1 % din numarul de companii in ordinea descrescatoare a cifrei de afaceri. Rezultatele, foarte interesante de altfel, sunt prezentate in tabelul 3.

Tabelul 3

Denumire Valoarea centilei C0, % Numarul de companii – 1 %
A 44,55 155
Iex 84,67 9
Ipr 65,50 425
Pe 59,20 12
ADC 44,49 27
C 45,06 402
CHR 66,39 1789
SP 58,96 1678

 

In toate cazurile, 1 % din companii acopera intre 44,56 % si 84,67 % din cifra de afaceri. In 5 din cele 8 sectoare, valoarea primei centile de 1 % depaseste 50 % din cifra de afaceri.

Valorile centilelor constituie inca o dovada a exceptionalei concentrarii a puterii pe principalele sectoare ale economiei nationale !!

* * *

Analiza implicarii in marile sectoare economice ale Romaniei ale companiilor cu capital majoritar strain este realizata pe doua criterii:

  • Liderii de piete
  • Topurile 5 pentru fiecare piata

In tabelul 4 este prezentata situatia celor 8 lideri de piata in anul 2014.

Tabelul 4

Denumirea companiei Codul CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
INTERAGRO S.A. 1 ** 395,594
OMV PETROM 6 *** 3714,989
AUTOMOBILE DACIA SA 29 *** 4237,359
E.ON ENERGIE ROMANIA S.A. 35 *** 1063,119
APA NOVA BUCURESTI SA 36 *** 168,431
STRABAG SRL 41 *** 169,492
OMV PETROM MARKETING SRL 47 *** 3194,199
ORANGE ROMANIA S.A. 61 *** 971,865

 

Legenda structura proprietate:

* – capital majoritar de stat

** – capital majoritar privat romanesc

*** – capital majoritar strain.

 

Din cei 8 lideri de piata, 7 sunt companii cu capital majoritar strain, acoperind 97,16 % din totalul cifrei de afaceri a liderilor !!

Singura companie cu capital majoritar privat romanesc este Interagro, cu activitate in agricultura, acoperind, 2,84 % din totalul cifrei de afaceri a liderilor.

In tabelul 5 sunt prezentate, in ordinea sectoarelor topurile primelor 5 companii, ierarhizate dupa cifra de afaceri

Tabelul 5

  1. Agricultura, silvicultura, piscicultura – A
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 INTERAGRO S.A. 1 ** 395,594
2 INTERAGRO SRL 1 ** 357,624
3 REGIA NATIONALA A PADURILOR – ROMSILVA 2 * 341,477
4 AGRO CHIRNOGI SA 1 *** 159,713
5 SMITHFIELD FERME SRL 1 *** 159,012

 

  1. Industria extractiva – Iex
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 OMV PETROM 6 *** 3714,989
2 S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 6 * 1010,966
3 WEATHERFORD INTERNATIONAL EASTERN EUROPE SRL 9 *** 106,139
4 OMV PETROM GLOBAL SOLUTIONS SRL 9 *** 68,402
5 SOCIETATEA NATIONALA A SARII SA – SALROM 8 * 62,406

 

  1. Industria prelucratoare – Ipr
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 AUTOMOBILE DACIA SA 29 *** 4237,359
2 ROMPETROL RAFINARE S.A. 19 *** 3035,295
3 PETROTEL LUKOIL SRL 19 *** 1453,185
4 FORD ROMANIA S.A. 29 *** 911,957
5 ArcelorMittal Galati SA 24 *** 808,191

 

  1. Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 E.ON ENERGIE ROMANIA S.A. 35 *** 1063,119
2 GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA 35 *** 1019,847
3 ELECTRICA FURNIZARE SA 35 * 902,583
4 S.P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. 35 * 766,333
5 COMPANIA NATIONALA DE TRANSPORT AL ENERGIEI ELECTRICE “TRANSELECTRICA” 35 * 622,446

 

  1. Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 APA NOVA BUCURESTI SA 36 *** 168,431
2 REMAT SA 38 *** 107,982
3 REMATHOLDING CO SRL 38 ** 92,207
4 ANGHEL NG S.R.L. 38 ** 75,527
5 HAMMERER ALUMINIUM INDUSTRIES SANTANA SRL 38 *** 72,962

 

  1. Constructii – C
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 STRABAG SRL 41 *** 169,492
2 BOG’ART SRL 41 ** 131,700
3 HIDROCONSTRUCTIA SA 42 ** 116,266
4 DELTA A.C.M. 93 SRL 42 ** 113,051
5 ASTALDI SPA ITALIA SUC.ROMANIA BUCURESTI 41 *** 87,339

 

  1. Comert, hoteluri si restaurante – CHR
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 OMV PETROM MARKETING SRL 47 *** 3194,199
2 ROMPETROL DOWNSTREAM SRL 47 *** 2135,190
3 KAUFLAND ROMANIA SOCIETATE IN COMANDITA 47 *** 1799,516
4 BRITISH AMERICAN TOBACCO ROMANIA TRADING SRL 46 *** 1555,398
5 LUKOIL ROMANIA SRL 47 *** 1318,653

 

  1. Servicii de piata – SP
Nr. Crt. Denumire companie Cod CAEN Structura proprietatii Cifra de afaceri, mil. EURO
1 ORANGE ROMANIA S.A. 61 *** 971,865
2 VODAFONE ROMANIA S.A. 61 *** 708,728
3 TELEKOM ROMANIA COMMUNICATIONS S.A. 61 *** 599,914
4 RCS RDS SA 61 ** 520,309
5 S.N.T.F.C. CFR CALATORI S.A. 49 * 458,212

 

In tabelul 6 este prezentata sinteza celor 40 de companii din topurile 5 din punct de vedere al structurii proprietatii.

Tabelul 6

Agricultura, silvicultura, piscicultura – A Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 1 341,477 24,16
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 2 753,218 53,29
Proprietate cu capital majoritar strain 2 318,725 22,55
Industria extractiva – Iex Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 2 1073,372 21,63
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 0 0,000 0,00
Proprietate cu capital majoritar strain 3 3889,530 78,37
Industria prelucratoare – Ipr Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 0 0,000 0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 0 0,000 0,00
Proprietate cu capital majoritar strain 5 10445,987 100,00
Productia si furnizarea de energie electrica si termica, gaze, apa calda si aer conditionat – Pe Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 3 2291,362 52,38
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 0 0,000 0,00
Proprietate cu capital majoritar strain 2 2082,966 47,62
Captarea, tratarea si distributia apei, colectarea si epurarea apelor uzate, colectarea deseurilor si activitatea de decontaminare – ADC Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 0 0,000 0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 2 167,734 32,44
Proprietate cu capital majoritar strain 3 349,375 67,56
Constructii – C Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 0 0,000 0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 3 361,017 58,43
Proprietate cu capital majoritar strain 2 256,831 41,57
Comert, hoteluri si restaurante – CHR Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 0 0,000 0,00
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 0 0,000 0,00
Proprietate cu capital majoritar strain 5 10002,956 100,00
Servicii de piata – SP Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 1 458,212 14,06
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 1 520,309 15,97
Proprietate cu capital majoritar strain 3 2280,507 69,98
TOTAL Numar companii Cifra de afaceri, mil. EURO Procent din total top 5
Proprietate de stat 7 4164,423 11,70
Proprietate privata cu capital majoritar romanesc 8 1802,278 5,06
Proprietate cu capital majoritar strain 25 29626,877 83,24

In ansamblu, din cele 40 de companii ale celor 8 topuri, 25 sunt companii cu capital majoritar strain, acoperind 83,24 % din cifra de afaceri cumulata a topurilor. Un numar de 7 companii au capital majoritar de stat, acoperind 10,70 % din cifra de afaceri totala si 8 companii au capital majoritar privat romanesc, acoperind 5,06 % din cifra de afaceri totala!

Analizand mai in detaliu, constatam ca doua piete (industria prelucratoare si comert, hoteluri si restaurante) au in top 5 numai companii cu capital majoritar strain. In 3 piete, companiile cu capital majoritar strain (industria extractiva, Apa salubritate deseuri si Servicii de piata) acopera intre 60 si 80 % din cifra de afaceri a topurilor 5.

Numai in 3 piete, companiile cu capital majoritar strain sunt minoritare in top 5 (agricultura, energie electrica si constructii). Agricultura este singurul sector care, in top 5, are ponderea capitalului romanesc (privat si de stat) semnificativ superioara capitalului majoritar strain (77,4 %).

Lucrarea de fata este, in opinia mea, cea mai clara demonstratie a puterii exercitate de companiile multinationale in toate punctele nodale ale economiei romanesti. Din aceasta perspectiva, nu pot incheia fara a cita concluziile de o extraordinara actualitate pentru Romana ale lui Robert Gilpin, profesor emerit de afaceri internationale la Universitatea Princeton, in remarcabila sa lucrare: “Economia mondiala in secolul XXI”. (Robert Gilpin – Economia mondiala in secolul XXI, 2004, Editura Polirom, pag. 147)

“Neindoielnic, companiile multinationale aduc beneficii imense consumatorilor si economiilor din intreaga lume. Cu toate acestea, companiile multinationale reprezinta concentratii imense de putere economica si asemenea tuturor institutiilor sociale vaste si puternice (inclusiv birocratiile guvernamentale si chiar organizatiile non-profit), companiile multinationale pot adopta atitudini corupte, arogante si iresponsabile din punct de vedere social. Unde exista putere, exista si folosirea abuziva a ei. Concurenta intre firme contribuie la diminuarea comportamentelor nedorite, iar politicile nationale anti-trust pot restrange o serie de activitati indoielnice. Desi un regim international s-ar putea dovedi benefic, nu exista nicio solutie facila si permanenta la problemele generate de concentrarile de bogatie si putere in afacerile economice, sociale si politice, astfel incat este necesara o vigilenta constanta, pentru prevenirea abuzurilor.”

Prin pertinenta si actualitatea lor, concluziile profesorului Gilpin pot deveni un mesaj strategic important pentru decidentii politici ai Romaniei anului 2016.

 

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *