web analytics

Bazele tranzactionarii Forex – Lectia 15

mihai-iacob

Mihai IACOB

Trading Instructor ForexEDU

Ordinele Stop si Limita

Plasarea corecta a ordinelor stop si limita este deosebit de importanta pentru a avea succes in tranzactionare. Ordinele stop sunt plasate la un nivel stabilit dinainte, la un pret mai prost decat pretul curent. Este ca un fel de plasa de siguranta, daca vreti. Aceasta va va ajuta sa nu pierdeti mai multi bani cu tranzactia respectiva. Ordinele stop sunt adesea stabilite ca procent de pierdere in functie de marimea contului sau pe baza nivelurilor de suport si rezistenta. Acestea sunt 2 dintre cele mai utilizate criterii. Indiferent de metoda aleasa, este foarte important sa avem un ordin stop, care ne va proteja, stabilit pe fiecare tranzactie. Fara acestea, traderul se poate lasa expus unor pierderi mai mari decat si-a stabilit initial.

Ordinul limita va inchide si el tranzactia, dar la un pret mai bun decat cel curent. Si ordinele limita sunt adesea stabilite tinand cont de nivelurile de suport si rezistenta, dar pot fi stabilite si in functie de raportul riscuri/castiguri estimate. Puteti considera ordinele limita ca fiind obiectivul de pret urmarit cu tranzactiile deschise, adica acel nivel de pret la care veti incasa profitul, daca piata ajunge acolo. Desi multi nu considera ordinele limita la fel de importante ca ordinele stop, ordinele limita pot fi de mare ajutor in luarea deciziei de inchidere a unei tranzactii.

Plasarea ordinelor Stop

In principiu, ordinul stop ar trebui plasat la nivelul de pret la care “cursul nu ar trebui sa ajunga”, daca scenariul nostru de tranzactionare ar fi corect. Sa ne uitam pe grafic pentru a intelege acest lucru.

ordinele stop limita

In scenariul de tranzactionare de mai sus, vedem ca perechea este pe un trend descendent. Mai mult, a respectat linia de trend pe care am adaugat-o pe grafic. Pe baza acestor aspecte, vom initia tranzactii de vanzare de fiecare data cand cursul se apropie de linia de rezistenta si nicio lumanare nu se va inchide peste acesta linie. Observam un astfel de caz, cand cursul s-a apropiat de linie si nu a trecut deasupra acesteia. In acel moment putem vinde perechea valutara.

Ordinul stop va fi stabilit deasupra liniei de trend, astfel incat cursul sa poata fluctua putin fara a ne inchide tranzactia. Daca am plasa ordinul stop exact pe linia de trend, am risca ca pretul sa ajunga la acel nivel, sa ni se execute ordinul stop si, deci, sa ni se inchida tranzactia, dupa care cursul sa inceapa sa scada, exact cum anticipasem noi. Pentru ca este vorba de graficul zilnic (cu cat este mai mare intervalul de timp, cu atat va fi nevoie ca ordinul stop sa fie mai departe de linia de trend) si perechea GBPAUD este o pereche destul de volatila, ordinul nostru stop trebuie sa lase mai mult loc de miscare a pietei, decat daca ne-am uita la graficul de 1 ora pentru o pereche mai putin volatila. Am plasat ordinul stop in zona in care “cursul nu ar trebui sa ajunga”. Daca pretul ajunge in aceasta zona, vom dori sa inchidem tranzactia respectiva, intrucat linia de trend este compromisa si scenariul nostru nu mai este valabil.

In acest caz, ordinul stop poate fi stabilit la 50 – 75 de pipsi deasupra liniei de trend. Astfel, pretul poate intepa linia de trend, fara a o invalida, iar tranzactia noastra va ramane deschisa.

Sa ne uitam in continuare si la alte metode de stabilire a ordinelor stop.

ordinele stop limita

Folosind pe acelasi grafic si instrumentul “Fibonacci Retracement”, vedem ca pretul a revenit pana la nivelul de 38.2%, acelasi punct in care cursul a atins linia noastra de trend de mai sus. Atunci cand vedea ca nivelul Fib nu este depasit, trader-ul va deschide o tranzactie de vanzare si va stabili ordinul stop chiar deasupra liniei Fibonacci. Din nou, ordinul poate fi plasat la o distanta de 50 – 75 de pipsi deasupra nivelului Fib.

Si incatorul ATR (Average True Range = Fluctuatia Medie) poate furniza informatii referitoare la nivelul la care vom plasa ordinul stop. Atunci cand adaugati pe grafic indicatorul ATR, acesta va va arata fluctuatia medie a perechii valutare in cauza.

ordinele stop limita

Pe acest grafic de 1 ora pentru perechea GBP/CHF, vedem ca ATR-ul este la nivelul de 50 de pipsi (0.0050). aceasta inseamna ca, in medie, cursul se va misca cu 50 de pipsi in decursul unei ore. Daca vom deschide pozitie de cumparare pe acesta pereche la cursul de 1.6494, atunci ordinul stop va fi plasat la 50 de pipsi sub nivelul de intrare, adica la nivelul de 1.6444.

Este foarte important, atunci cand stabilim ordine stop, sa permitem perechii valutare sa fluctueze fara a ne inchide imediat tranzactia. Traderii incepatori isi stabilesc, adesea, ordinele stop prea aproape de piata, pentru simplul motiv ca nu doaresc pierderi prea mari. Plasarea ordinului stop prea aproape de nivelul curent de pret va face ca executarea acestuia sa fie aproape sigura.

Un alt aspect de care trebuie sa tinem cont atunci cand stabilim ordinele stop este marimea contului. Multi traderi incepatori sunt surprinsi de aceasta corelatie. Este foarte important sa nu riscam un procent prea mare din suma pe care o avem in cont prin plasarea ordinului stop la o distanta mult prea mare de piata.

O modalitate prin care putem face acesta este sa respectam regula de 5%. Adica, un trader nu ar trebui sa riste mai mult de 5% din contul sau. Folosind exemplul de mai devreme cu indicatorul ATR pe graficul de 1 ora pentru perechea GBP/CHF, am vazut ca stabileam ordinul stop la o distanta de 50 de pipsi. Daca am fi avut un cont de 1000$, 5% inseamna 50$. In concluzie, conform reguluii noastre, traderul care are un astfel de cont va deschide o singura pozitie cu stop-ul la 50 de pipsi. Daca va fi executat ordinul stop, contul de 1000$ va fi 950$, datorita pierderii de 50 de pipsi, adica 5%. Respectand regula de 5% trader-ul nu va putea deschide si alte pozitii pentru ca aceasta ar insemna sa riste mai mult de 5% din cont. Majoritatea traderilor profesionisti aplica regula respectand un nivel de expunere chiar mai mic, de 1% sau chiar 2%.

Plasarea ordinelor Limita

Ordinele limita vor fi stabilite tot in jurul nivelurilor de suport si rezistenta sau tinand cont de raportul riscuri/castiguri anticipate.

ordinele stop limita

Pe graficul de mai sus ordinele stop si limita sunt stabilite conform raportului riscuri/castiguri anticipate. Traderii ar trebui sa respecte un nivel de 1:2 raport riscuri/castiguri, pentru fiecare tranzactie. Pe graficul de mai sus, am stabilit ordinul stop la 50 de pipsi, pentru a respecta raportul riscuri/castiguri de 1:2 vom stabili ordinul limita la o distanta de 100 de pipsi (2 x 50 = 100) peste pretul de deschidere, adica la nivelul de 1.6501.

Inchiderea tranzactiilor pe baza nivelurilor de suport si rezistenta este prezentata pe urmatorul grafic.

ordinele stop limita

Vedem aici primul nivel de rezistenta (R1) si pe cel de al 2-lea (R2). Cursul s-a oprit deja o data la primul nivel de rezistenta R1, acesta putand forma o bariera. In consecinta trader-ul poate decide sa inchida o parte din pozitie la acest nivel. Presupunand ca pretul va trece de nivelul R1, tinta urmatoare de profit va fi R2, adica un curs de aproximativ 1.6700. Acest nivel a actionat ca rezistenta in trecut si este foarte posibil ca acest lucru sa se repede din nou, atunci cand cursul se va apropia de acest nivel.

Gestionarea riscurilor este parte integranta din trading, iar ordinele Stop si Limita sunt unele dintre cele mai puternice instrumente de administrare a riscurilor pe care le avem la dispozitie. Puteti sa exersati plasarea ordinelor stop si limita folosind un cont demo, in procesul de asimilare a ceea ce inseamna tranzactionarea.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *