web analytics

Analiza nodala multicriteriala, metoda de identificare a prioritatilor in analizele microeconomice

C.MereutaLucrarea Prof. Dr. Cezar Mereuta, “Analiza nodala multicriteriala a sistemului de companii rezidente in Romania”, a starnit un foarte mare interes la Seminarul de modelare economica al Academiei Romane desfasurat pe 25 martie.

 Profesorul Cezar Mereuta este colaboratorul alaturi de care Finmedia a promovat si sustinut, incepand cu anul 2000, topurile 100 Romania, care cuprind primele 100 de companii in ordinea descrescatoare a cifrei de afaceri. In aceeasi perioada, Finmedia a prezentat anual numarul de companii noduri din sistemul national si gradul de concentrare economica, evaluat prin numarul de companii noduri raportat la numarul total de companii al sistemului (companiile noduri sunt cele care acopera in ordine descrescatoare a cifrei de afaceri 80% din cifra de afaceri a sistemului). Demersurile mentionate au avut la baza cercetarile profesorului Mereuta referitoare la ansamblul de proprietati ale valorilor cotelor de piata ale companiilor sistemului national, ordonate descrescator, care formeaza ceea ce specialistii numesc repartitia structurala a cotelor de piata.

Rezultatele cercetarilor au fost incluse intr-un concept integrat, numit analiza nodala a sistemelor de companii.

Principalele concluzii ale analizei nodale sunt:

  • Identificarea relevantei deosebite a topurilor 100 companii ca imagini calitative ale economiei reale, determinata de faptul ca ele cumuleaza mai mult de 90% din valoarea energiei informationale a sistemului (valoarea indicelui de concentrare).
  • Identificarea ponderii companiilor care acopera, ordonate descrescator, 80% din cifra de afaceri, denumite companii noduri si care nu depaseste, in cadrul sistemului national, valoarea de 5%! Astfel, de exemplu, dintr-un numar de 450.000 companii, un numar de cel mult 22.500 definesc performanta economica a sistemului (profitabilitate, structura proprietatii, structura sectoriala, productivitatea, starea economiei reale: crestere, stabilitate, recesiune, modelul de crestere economica etc.).

In ultimii 18 de ani, numarul de companii noduri ale sistemului national s-a situat intre 3 si 4%.

Toate proprietatile companiilor noduri se datoreaza faptului ca ele cumuleaza totdeauna mai mult de 99% din valoarea energiei informationale a intregului sistem

  • Identificarea unor legi empirice, valabile pentru sistemul national si pentru toate pietele clasificate, care leaga valorile coeficientului de concentrare economica de valorile cotei liderului si ale numarului de companii si ponderile cumulate ale cifrelor de afaceri legate de ponderile cumulate ale rangurilor companiilor, ordonate descrescator.
  • Elaborarea unui model original de evaluare a concentrarii economice pe piete, prin utilizarea a doi noi indicatori si a matricei universale de interpretare. Modelul evalueaza si rolul companiilor lider ale pietelor clasificate si ale sistemului national.

Prezentarea de mai sus in termeni nesofisticati a fost obligatorie pentru a intelege fondul noii cercetari a profesorului Mereuta si a exceptionalei importante a acesteia.

Analizele microeconomice ale companiilor, efectuate timp de peste 2 decenii de profesorul Mereuta, au dovedit fara echivoc ca stabilitatea economica a unei companii depinde, in afara cifrei de afaceri, de profitabilitatea generala, de profitabilitatea exploatarii, de platile restante si de cheltuielile financiare.

Tema cercetarii prezentate pe data de 25 martie a fost incercarea de a raspunde la urmatoarea intrebare fundamentala: in ce masura repartitiile structurale ale marimilor care definesc stabilitatea economica a companiilor au caracteristici asemanatoare cu cele ale cifrei de afaceri. Altfel spus, daca putem vorbi de o clasa specifica de repartitii structurale pentru principalele marimi economice ale companiilor unui sistem national.

Rezultatele obtinute au fost “absolut socante”, in exprimarea domnului Dr. Aurelian Dochia, si anume ca repartitiile structurale (anul 2012) ale Profitului brut, Pierderii brute, Profitului de exploatare, Pierderii de exploatare, Platilor restante, Cheltuielilor financiare au in totalitate particularitatile repartitiei structurale ale cifrei de afaceri a companiilor din sistemul national.

Astfel, Topurile 100 ale celor sase marimi au valoarea energiei informationale mai mare de 90%, deci dau o reprezentare calitativa a economiei reale in domeniile respective (tabelul 1)

Tabelul 1

Marime

H100/H, %

Cifra de afaceri

93,128

Profit brut

98,936

Pierdere bruta

93,481

Profit de exploatare

98,854

Pierdere de exploatare

94,591

Plati restante

97,470

Cheltuieli financiare

94,194

Reprezentativitatea topurilor 100 ale acestor marimi este de acelasi ordin de marime cu al topului 100 al cifrei de afaceri (tabelul 2)

Tabelul 2

Marime economica

Total top, mil. EURO

Pondere din sistem, %

Numar companii noduri

Valoarea ultimei companii nod a marimii, mil. EURO

Cifra de afaceri

63725,871

26,13

14227

1,788

Profit brut

4798,555

33,98

10920

0,131

Pierdere bruta

3029,112

32,11

6594

0,121

Profit de exploatare

4973,575

31,30

11725

0,142

Pierdere de exploatare

2318,968

31,72

9573

0,066

Plati restante

8312,009

36,52

4046

0,604

Cheltuieli financiare

4031,884

33,70

3080

0,462

Ponderea companiilor noduri pentru fiecare din cele 6 marimi economice in cazul sistemului de companii este similara cu cea a cifrei de afaceri, adica mai mica de 5% (tabelul 3).

Tabelul 3

Marime

Numar companii

80, %

Cifra de afaceri

449420

3,1656

Profit brut

246667

4,4270

Pierdere bruta

202321

3,2592

Profit de exploatare

246496

4,7567

Pierdere de exploatare

202584

4,7254

Plati restante

128074

3,1591

Cheltuieli financiare

189127

1,6285

Valoarea energiei informationale in toate cazurile este mai mare de 99% din total (tabelul 4).

Tabelul 4

Marime

Hnoduri/H, %

Cifra de afaceri

99,967

Profit brut

99,990

Pierdere bruta

99,964

Profit de exploatare

99,990

Pierdere de exploatare

99,973

Plati restante

99,963

Cheltuieli financiare

99,912

Toate legile empirice stabilite in cadrul analizei nodale pentru cifra de afaceri sunt valabile pentru fiecare dintre marimile economice analizate.

Modelul original de evaluare a concentrarii economice, respectiv cei doi indicatori noi si matricea universala de concentrare, sunt integral valabile pentru cele sase marimi.

Concluzia cercetarii este tulburatoare, pentru ca analiza nodala care se referea numai la cifra de afaceri capata in noile conditii statutul de analiza nodala multicriteriala universal aplicabila in cazul companiilor.

Rezultatele cercetarii au valente de aplicabilitate practica deosebita, putandu-se selecta prioritati in analiza microeconomica referitoare la fiecare dintre marimile de care depinde stabilitatea economica a companiilor.

Vor putea fi identificate comportamentele in timp ale principalilor actori economici, existand posibilitatea realizarii unui portal cu implicatii decisive in procesele decizionale la nivel macro si microeconomic.

“Mai vin in fata acestui seminar o singura data, daca sanatatea imi va permite sa elaborez analiza nodala multicriteriala a economiei mondiale. Adica daca voi reusi sa demonstrez ca populatia, suprafata statelor, valoarea adaugata sectoriala a produsului intern brut mondial – industrie, constructii, servicii, export, import, produsele tarilor,  de la energie la mere sau zahar – se supun toate legilor pe care le-am identificat la nivel micro. Atunci inseamna ca economia lumii, in general, este guvernata de aceste legi empirice” a declarat profesorul Mereuta in incheierea prezentarii, adaugand ca lasa in atentia generatiilor viitoare sarcina continuarii cercetarilor in acest domeniu.

 Articol publicat in revista Piata Financiara, aprilie 2014

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *